Рефераты по международному публичному праву
Рефераты по международному частному праву
Рефераты по международным отношениям
Рефераты по культуре и искусству
Рефераты по менеджменту
Рефераты по металлургии
Рефераты по муниципальному праву
Рефераты по налогообложению
Рефераты по оккультизму и уфологии
Рефераты по педагогике
Рефераты по политологии
Рефераты по праву
Биографии
Рефераты по предпринимательству
Рефераты по психологии
Рефераты по радиоэлектронике
Рефераты по риторике
Рефераты по социологии
Рефераты по статистике
Рефераты по страхованию
Рефераты по строительству
Рефераты по таможенной системе
Сочинения по литературе и русскому языку
Рефераты по теории государства и права
Рефераты по теории организации
Рефераты по теплотехнике
Рефераты по технологии
Рефераты по товароведению
Рефераты по транспорту
Рефераты по трудовому праву
Рефераты по туризму
Рефераты по уголовному праву и процессу
Рефераты по управлению
Контрольная работа: Оценка финансового положения предприятия
Контрольная работа: Оценка финансового положения предприятия
Контрольная работа
Практические вопросы антикризисного управления
Москва 2010
Вариант № 1
ликвидность капитал банкротство рентабельность
Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:
1) анализ платежеспособности и ликвидности;
2) анализ финансовой устойчивости;
3) оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
4) анализ рентабельности;
5) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
Проведите диагностику вероятности банкротства.
Сформулируйте выводы по результатам анализа и разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению.
Таблица. Бухгалтерский баланс на31 декабря2008г.
| Актив | Код | На начало | На конец отчет- |
| строки | отчетного года | ного периода | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 215 | 470 | |
| Нематериальные активы | 110 | ||
| в том числе: | 215 | 470 | |
| патенты, лицензии, товарные знаки (знаки | |||
| обслуживания), иные аналогичные с | |||
| перечисленными права и активы | 111 | ||
| организационные расходы | 112 | - | - |
| деловая репутация организации | 113 | - | - |
| Основные средства | 120 | 8 642 | 5 425 |
| в том числе: | - | - | |
| земельные участки и объекты природопользования | 121 | ||
| здания, машины и оборудование | 122 | 8 642 | 5 425 |
| Незавершенное строительство | 130 | 3 800 | 7 512 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | |
| в том числе: | - | ||
| имущество для передачи в лизинг | 136 | ||
| имущество, предоставляемое по договору проката | 137 | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 7 000 | 4 000 |
| в том числе: | 3 000 | - | |
| инвестиции в дочерние общества | 141 | ||
| инвестиции в зависимые общества | 142 | - | - |
| инвестиции в другие организации | 143 | - | - |
| займы, предоставленные организациям на срок | 4 000 | 4 000 | |
| более 12 месяцев | 144 | ||
| прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 19 657 | 17 407 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 210 | 8 902 | 10 687 |
| в том числе: | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 1 815 | 2 541 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | - | - |
| затраты в незавершенном производстве (издержках | |||
| обращения) | 213 | 1 415 | 920 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 5 252 | 6 544 |
| товары отгруженные | 215 | ||
| расходы будущих периодов | 216 | 420 | 682 |
| прочие запасы и затраты | 217 | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным | |||
| ценностям | 220 | 729 | 815 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида- | |||
| ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 421 | 418 |
| в том числе: | |||
| покупатели и заказчики | 231 | 421 | 418 |
| векселя к получению | 232 | - | - |
| задолженность дочерних и зависимых обществ | 233 | - | - |
| авансы выданные | 234 | - | - |
| прочие дебиторы | 235 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи- | |||
| даются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 8 422 | 7 321 |
| в том числе: | |||
| покупатели и заказчики | 241 | 8 422 | 7 321 |
| векселя к получению | 242 | ||
| задолженность дочерних и зависимых обществ | 243 | ||
| задолженность участников (учредителей) по | |||
| взносам в уставный капитал | 244 | ||
| авансы выданные | 245 | - | - |
| прочие дебиторы | 246 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 791 | 791 |
| в том числе: | - | ||
| займы, предоставленные организациям на срок | |||
| менее 12 месяцев | 251 | ||
| собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | 791 | 791 |
| прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | ||
| Денежные средства | 260 | 182 | 249 |
| в том числе: | |||
| касса | 261 | 15 | 14 |
| расчетные счета | 262 | 167 | 235 |
| валютные счета | 263 | ||
| прочие денежные средства | 264 | ||
| Прочие оборотные активы | 270 | ||
| ИТОГО по разделу II | 290 | 19 477 | 20 281 |
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 39 104 | 37 688 |
Таблица
| Пассив | Код | На начало | На конец отчет- |
| строки | отчетного года | ного периода | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ | 1 500 | 1 500 | |
| Уставный капитал | 410 | ||
| Добавочный капитал | 420 | 2 215 | 2 215 |
| Резервный капитал | 430 | 1 300 | 1 300 |
| в том числе: | - | - | |
| резервы, образованные в соответствии с | |||
| законодательством | 431 | ||
| резервы, образованные в соответствии с | 1 300 | 1 300 | |
| учредительными документами | 432 | ||
| Фонд социальной сферы | 440 | ||
| Целевые финансирование и поступления | 450 | - | |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | 4 822 | 2 214 |
| Непокрытый убыток прошлых лет | 465 | - | - |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 7 223 | |
| Непокрытый убыток отчетного года | 475 | х | - |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 9 837 | 14 452 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 425 | 791 | |
| Займы и кредиты | 510 | ||
| в том числе: | 425 | 791 | |
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем | |||
| через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | ||
| займы, подлежащие погашению более чем через | - | - | |
| 12 месяцев после отчетной даты | 512 | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 425 | 791 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 2 215 | 3 724 | |
| Займы и кредиты | 610 | ||
| в том числе: | 2 215 | 3 724 | |
| кредиты банков, подлежащие погашению в течение | |||
| 12 месяцев после отчетной даты | 611 | ||
| займы, подлежащие погашению в течение 12 | - | , | |
| месяцев после отчетной даты | 612 | ||
| Кредиторская задолженность | 620 | 23 004 | 16 102 |
| в том числе: | 8 415 | 8 941 | |
| поставщики и подрядчики | 621 | ||
| векселя к уплате | 622 | - | |
| задолженность перед дочерними и зависимыми | - | - | |
| обществами | 623 | ||
| задолженность перед персоналом организации | 624 | 5 720 | 3 111 |
| задолженность перед государственными | 3 042 | 1 293 | |
| внебюджетными фондами | 625 | ||
| задолженность перед бюджетом | 626 | 5 827 | 2 757 |
| авансы полученные | 627 | - | - |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате | |||
| доходов | 630 | ||
| Доходы будущих периодов | 640 | 2 700 | 900 |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 923 | 1 719 |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 28 842 | 22 445 |
| БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) | 700 | 39 104 | 37 688 |
Таблица. Отчет о прибылях и убытках а период с 01.01.2008 г. по 31.12.2008 г.
| Наименование показателя | Код | За отчетный | За аналогичный |
| строки | период | период преды- | |
| дущего года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Доходы и расходы по обычным | |||
| видам деятельности | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, | 115 519 | 102 487 | |
| услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, | |||
| акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | ||
| в том числе от продажи: | |||
| 011 | |||
| 012 | |||
| 013 | |||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, | (5 497) | (54 461) | |
| работ, услуг | 020 | ||
| в том числе проданных: | |||
| 021 | |||
| 022 | |||
| 023 | |||
| Валовая прибыль | 029 | 50 022 | 48 026 |
| Коммерческие расходы | 030 | (12 148) | (13 047) |
| Управленческие расходы | 040 | (19 358) | (14 637) |
| Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - | 18 516 | 20 342 | |
| 030 - 040)) | 050 | ||
| II. Операционные доходы и расходы | |||
| Проценты к получению | 060 | - | |
| Проценты к уплате | 070 | (1 248) | (1 161) |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
| Прочие операционные доходы | 090 | 2 740 | 4 268 |
| Прочие операционные расходы | 100 | (1 933) | (2 368) |
| III. Внереализационные доходы и расходы | |||
| Внереализационные доходы | 120 | ||
| Внереализационные расходы | 130 | (4 062) | (2 760) |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 14 013 | 18 321 | |
| (строки (050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)) | 140 | ||
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные | (6 780) | (5 412) | |
| платежи | 150 | ||
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 160 | 7 233 | 12 909 |
| IV. Чрезвычайные доходы и расходы | |||
| Чрезвычайные доходы | 170 | - | - |
| Чрезвычайные расходы | 180 | - | - |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) | 7 233 | 12 909 | |
| отчетного периода) (строки (160 + 170 - 180)) | 190 |
Таблица 1. Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало года | На конец года | Изменение | Пассив | На начало года | На конец года | Изменение |
| А1 (срт. 250+260) | 973 | 1 040 | -67 | П1 (стр. 620+630+660) | 23 927 | 17 821 | 6 646 |
| А2 (стр. 240+270) | 8 422 | 7 321 | 1 101 | П2 (стр. 620) | 23 004 | 16 102 | 6 902 |
| А3 (стр. 210+220+230+270-216+140) | 2 632 | 7 238 | -4 606 | П3 (стр.590) | 425 | 791 | -366 |
| А4 (стр. 190-140) | 12 657 | 13 407 | - 750 | П4 (стр. 490+640+650) | 12 537 | 15 352 | -2 815 |
Таблица 2. Соотношение активов и пассивов баланса
| Абсолютно ликвидный баланс | Соотношение активов и пассивов баланса | |
| На начало года | На конец года | |
| 1. А1 > П1 | 973 < 23 927 | 1 040 < 17 821 |
| 2. А2 > П2 | 8 422 < 23 004 | 7 321 < 16 102 |
| 3. А3 > П3 | 2 632 > 425 | 7 238 > 791 |
| 4. А4 < П4 | 12 657 > 12 537 | 13 407 <15 352 |
Таблица 3. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (тыс. руб.)
| № п\п | Наименование коэффициентов | Способ расчета | Норма | На начало года | На конец года | Отклонения |
| 1 | Общий ликвидности баланса |
А1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3 |
≥1 | 0,168 | 0,263 | 0,09 |
| 2 | Абсолютной ликвидности |
А1 n1+n2 |
≥0,2÷0,7 | 0,02 | 0,03 | 0,01 |
| 3 | Критической ликвидности |
Разд.II-стр.210-220 - 230 Стр.610+620+630+660 |
≥0,7 | 0,36 | 0,38 | 0,02 |
| 4 | Текущей ликвидности |
Разд II – стр.220 - 230 Стр.610+620+630+660 |
≥1,5 | 0,70 | 0,88 | 0,18 |
Таблица 4. Показатели рентабельности продукции
| Показатели | Расчет | На начало года | На конец года | Отклонения +\- |
| 1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг | Стр. 010 | 115 519 | 102 487 | - 13 032 |
| 2. Прибыль от реализации | Стр. 050 | 18 516 | 20 342 | +1 826 |
| 3. Балансовая прибыль | Стр. 140 | 14 013 | 18 321 | +4 308 |
| 4. Чистая прибыль | Стр. 190 | 7 233 | 12 909 | +5 676 |
| Расчетные данные (в %) | ||||
| 1. Рентабельность всей реализованной продукции |
Стр.050 Стр.010 |
16 | 19,8 | 3,8 |
| 2. Общая рентабельность |
Стр. 140 Стр.010 |
12,1 | 17,8 | 5,7 |
| 3. рентабельность продаж по чистой прибыли |
Стр.140-150 Стр. 010 |
6,26 | 12,6 | 6,34 |
Таблица 5. Показатели рентабельности вложения, (%)
| Показатели | Расчет | На начало года | На конец года | Отклонение +\- |
| 1. Общая рентабельность вложений |
140(Ф2) 700(Ф1) |
35,8 | 48,6 | +12,8 |
| 2. Рентабельность вложений по чистой прибыли |
190(Ф2) 700(Ф1) |
18,5 | 34,3 | +15,8 |
| 3. Рентабельность собственных средств |
190(Ф2) 490(Ф1) |
73,5 | 89,3 | +15,8 |
| 4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений |
080(Ф2) 140(Ф1) |
- | - | - |
| 5. Рентабельность перманентного капитала |
190(Ф2) 490+590(Ф1) |
70,5 | 84,7 | +14,2 |
Показатели обеспеченности запасов источников формирования:
Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
+ 
= стр. 490 – стр. 190 – стр.
210
На начало года
+ 
= 9 837 – 19 657 – 8 902 =
- 18 722
На конец года
+ 
= 14 452 – 17 407 – 10 687
= - 13 642
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
+ 
= стр. 490 + стр. 590 – стр.
190 – стр. 210
На начало года
+ 
= 9 837 + 425 – 19 657 – 8
902 = - 18 297
На конец года
+ 
= 14 452 + 791 – 17 407 - 10
687 = - 12 851
Излишек или достаток общей величины основных источников для формирования запасов
+ 
= стр. 490 + стр. 590 + стр.610
– стр. 190 – стр.210
На начало года
+ 
= 9 837 + 425 + 2 215 – 19
657 – 8 902 = - 16 082
На конец года
+ 
= 14 452 + 791 + 3 724 – 17
407 – 10 687 = - 9 127
Таблица 6
| Показатели | На начало года | На конец года |
|
+ |
- 18 722 | - 13 642 |
|
+ |
- 18 297 | - 12 851 |
|
+ |
- 16 082 | - 9 127 |
| S (Ф) |
1,если Ф> 0
S (Ф) = 0,если Ф< 0
S (0;0;0) – Кризисное положение предприятия.
Динамика основных показателей финансовой устойчивости
Таблица 7
| Наименование показателя | Нормативное ограничение | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) |
| 1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | Не выше 1,5 | 2,93 | 1,56 | - 1,37 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Не ниже 0,1 (опт. Зн. 0,5) | 0,13 | 0,08 | - 0,05 |
| 3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) | От 0,4 | 0,25 | 0,39 | + 0,14 |
Вероятность банкротства предприятия
Согласно модификации:
Z = 1,2*
+
3,3*
+ 0,6*
+ *
Соответствующие коэффициенты рассчитываются как:
На начало года
= (стр. 290 – 217 - 230)
– (стр.690 – 640 – 650 – 660) =
Стр. 300
= 19 056 – 25 219 = - 0,15
39 104
На конец года
= (стр. 290 – 217 - 230)
– (стр.690 – 640 – 650 – 660) =
Стр. 300
= 19 863 – 19826 = 0, 001
37 688
На начало года
= стр. 140(ф2) = 14
013 = 0,36
Стр. 300 (Ф1) 39 104
На конец года
= стр. 140(ф2) =18
321 = 0,49
Стр. 300 (Ф1) 37 688
На начало года
= ______Стр. 300_______________
= 39 104 = 1,53
Стр. 590+ (690 – 640 – 650 - 660)25 644
На конец года
= ______Стр. 300_______________
= 37 688 = 1,83
Стр. 590+ (690 – 640 – 650 - 660)20 617
На начало года
= стр. 010 (Ф2) = 115
519 = 2,96
Стр. 300(Ф1)39 104
На конец года
= стр. 010 (Ф2) = 102
487 = 2,72
Стр. 300(Ф1)37 688
На начало года
Z = 1,2* (- 0,15)+3,3*0,36+0,6*1,53+1,0*2,96 = 4,89
На конец года
Z = 1,2* 0,001+3,3*0,49+0,6*1,83+1,0*2,72 = 5,44
Так как Z > 2,99, то вероятность банкротства мельчайшая.
Выводы:
1. Низкий коэффициент платежеспособности предприятия.
2. Низкий коэффициент финансовой независимости предприятия.
3. Низкий коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Рекомендации:
Различают два вида оздоровления предприятия.
Защитная тактика - проведение сберегающих мероприятий, основу которых составляет сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом продукции, содержанием основных фондов и персонала.
• установление жесткого контроля затрат с целью устранения убытков
• определение порога рентабельности
• сокращение доли накладных расходов
• снятие с производства убыточной продукции
Наступательная тактика – проведение мероприятий реформаторского характера, направленных на приток инвестиций извне либо обеспечение условий для их поступлений в любой форме: реструктуризация производства, привлечение венчурного капитала, кредитов, повышение эффективности использования имущества, включая фондовый портфель, истребование государственной поддержки, налоговых льгот, участие в конкурсах инвестиционных проектов.
• смена руководства
• укрепление имиджа предприятия в деловом мире
• проведение активного маркетинга
• повышение инвестирование собственного производства
• обновление основных фондов