Курсовая работа: Основные фонды предприятия, показатели, характеризующие их состояние

Курсовая работа: Основные фонды предприятия, показатели, характеризующие их состояние

Введение

Актуальность. Важнейшей составной частью национального богатства, важнейшим элементом экономического потенциала страны выступают основные фонды (основной капитал). Объекты основных фондов составляют основу любого производства, в процессе которого создается продукция, оказываются услуги и выполняются работы. Основные фонды занимают основной удельный вес в общей сумме основного капитала хозяйствующего субъекта. Доля основных фондов в общей стоимости средств предприятий достигает в среднем около 70 процентов. Это предопределяет необходимость строгого учета их использования, как одной из важных составляющих состояния экономики фирм. От их количества, стоимости, качественного состояния, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности хозяйствующего субъекта. Состояние, характер воспроизводства и уровень использования основных фондов являются важнейшим аспектом аналитической работы, так как основной капитал является материальным выражением научно-технического процесса – главного фактора повышения эффективности производства. Поэтому изучение эффективности использования основных фондов приобретает актуальное значение.

Цель курсовой работы – разработать рекомендации для предприятия.

Объект исследования – основные фонды НТЦ «Приводная техника» компания работает на рынке средств автоматизации технологических процессов.

Исходя из поставленной цели, определены следующие задачи:

1) рассмотреть понятие, состав и классификацию основных фондов;

2) рассмотреть виды оценки, износ и амортизацию основных фондов;

3) проанализировать показатели рентабельности, продолжительность операционного и производственного циклов, интенсификации производственных ресурсов предприятия;

4) разработать рекомендации для данного предприятия.

Методической основой исследования послужили работы по экономической теории следующих авторов: О.И. Волкова, В.И. Видяпина, В.Я. Иохина, А.С. Булатова, А.С. Сафронова, Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.Г. Чечевицьшой и др.

1. Экономическая сущность основных фондов

1.1 Понятие основных фондов

Основными производственными фондами предприятий называется совокупность средств труда, неоднократно участвующих в производственных циклах, сохраняющих при этом свою вещественную форму и постепенно утрачивающих стоимость, которая частями, по мере снашивания средств труда переносится на изготавливаемый продукт, образуя часть его стоимости. К основным фондам относится не всякая вещь, которая является средством труда по своей натуральной форме. Например, станок или самолет для завода-изготовителя является готовым изделием, т.е. входит в состав фондов обращения данного предприятия. Недостроенное здание относится к незавершенному производству, являясь составной частью оборотных производственных фондов предприятия. Следовательно, только участвуя в процессе производства, средства труда могут проявлять свои функции основных фондов.

Основные фонды – часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг, либо для управления предприятием в течение периода превышающего 12 месяцев, или в течение обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Не относятся к основным средствам и учитываются в составе оборотных средств предметы, используемые в течение периода менее 12 месяцев, независимо от их стоимости, а также предметы стоимостью не более стократного размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования; при этом стоимость указанных предметов принимается в расчет на дату их приобретения [19, с. 48]. Сроком полезного использования объекта основных средств является период, в течение которого его использование призвано приносить доход или служить для целей деятельности предприятия. Для отдельных групп основных средств срок полезного использования определяется исходя из количества продукции или иного натурального показателя объема работ, который намечается получить в результате использования объекта.

Сущность и значение основных фондов. Их состав и структура

Основные фонды являются наиболее значимой составной частью имущества предприятия и его внеоборотных активов.

Основные средства – это основные фонды, выраженные в стоимостном измерении.

Основные средства – это часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев. Не относятся к основным средствам и учитываются организацией в составе средств в обороте предметы, используемые в течение периода менее 12 месяцев независимо от их стоимости, предметы стоимостью на дату приобретения не более стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования и иные предметы, устанавливаемые организацией исходя из правил Положения по бухгалтерскому учету [20, с. 48].

К основным средствам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие основные средства.

К основным средствам относятся также капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и в арендованные объекты основных средств.

Капитальные вложения в многолетние насаждения, коренное улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всего комплекса работ [16, с. 48].

В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

Для учета, оценки и анализа основные средства (фонды) классифицируются по ряду признаков в соответствии с рисунком 1.

Рисунок 1 – Классификация основных средств (фонды)

По принципу вещественно-натурального состава они подразделяются на: здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства, а также земельные участки, находящиеся в собственности предприятия, учреждения.

По функциональному назначению основные фонды делятся на производственные и непроизводственные. К производственным основным фондам относятся те средства труда, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (машины, оборудование и т.п.), создают условия для его нормального осуществления (производственные здания, сооружения, электросети и др.) и служат для хранения и перемещения предметов труда.

Непроизводственные основные фонды – это основные фонды, которые непосредственно не участвуют в производственном процессе (жилые дома, детские сады и ясли, школы, больницы и др.), но находящиеся в ведении промышленных предприятий [5, с. 48].

По принадлежности основные фонды подразделяются на собственные и арендованные.

Основные производственные фонды в зависимости от степени их воздействия на предмет труда разделяют на активные и пассивные.

К активным относятся такие основные фонды, которые в процессе производства непосредственно воздействуют на предмет труда, видоизменяя его (машины и оборудование, технологические линии, измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства).

Все остальные основные фонды можно отнести к пассивным, так как они непосредственно не воздействуют на предмет труда, а создают необходимые условия для нормального протекания производственного процесса (здания, сооружения и др.). Для анализа качественного состояния основных средств на предприятии необходимо знать их структуру. Различают производственную (видовую), технологическую и возрастную структуру основных средств.

Под производственной структурой понимается соотношение различных групп основных производственных фондов (ОПФ) по вещественно-натуральному составу в их общей среднегодовой стоимости. Важнейшим показателем производственной структуры ОПФ является доля активной части в их общей стоимости. Это связано с тем, что объем выпуска продукции, производственная мощность предприятия, другие экономические показатели работы предприятия в значительной мере зависят от величины активной части ОПФ. Поэтому повышение ее доли до оптимального уровня является одним из направлений совершенствования производственной структуры ОПФ на предприятии.

Производственная структура ОПФ на предприятии зависит от следующих факторов: специфики предприятия; ускорения НТП; уровня концентрации, специализации, кооперирования, комбинирования и диверсификации производства; географического местонахождения и др [8, с. 48].

Технологическая структура ОПФ характеризует их распределение по структурным подразделениям предприятия в процентном выражении от их общей стоимости. В «узком» плане технологическая структура может быть представлена, например, как доля отдельных видов станков в общем количестве станочного парка или как доля автосамосвалов в общем количестве автотранспорта, имеющегося на предприятии.

Возрастная структура ОПФ характеризует их распределение по возрастным группам (до 5 лет; от 5 до 10 лет; от 10 до 15 лет; от 15 до 20 лет; свыше 20 лет). Средний возраст оборудования рассчитывается как средневзвешенная величина. Такой расчет может быть осуществлен как в целом по предприятию, так и по отдельным группам машин и оборудования.

Основная задача на предприятии должна сводиться к тому, чтобы не допускать чрезмерного старения ОПФ (особенно активной части), так как от этого зависят уровень их физического и морального износа, а следовательно, и результаты работы предприятия.

Виды стоимостных оценок основных фондов

Оценка основных фондов – это денежное выражение их стоимости. Применяются три вида их оценки: первоначальная, восстановительная и остаточная стоимость основных средств.

Первоначальная стоимость основных средств – стоимость, слагающаяся из затрат по их возведению (сооружению) или приобретению, включая расходы по их доставке и установке, а также иные расходы, необходимые для доведения данного объекта до состояния готовности к эксплуатации по назначению [3, с. 48].

В условиях переходного периода к рыночным отношениям расширяются возможности поступления основных средств на предприятия. Поэтому в зависимости от способа поступления активных основных средств их первоначальная стоимость определяется следующим образом:

1)  внесенных учредителями в счет их вклада в уставный капитал предприятия – по договоренности сторон;

2)  изготовленных на самом предприятии, а также приобретенных за плату у других предприятий и лиц – исходя из фактически произведенных затрат по возведению (сооружению) или приобретению этих объектов, включая расходы по доставке, монтажу и установке;

3)  полученных от других предприятий и лиц безвозмездно, а также в качестве субсидий правительственного органа – экспертным путем или по данным документов приемки-передачи;

4)  долгосрочно арендуемых – по договоренности сторон.

Восстановительная стоимость основных средств – это стоимость их воспроизводства в современных условиях. Величина отклонения восстановительной стоимости основных фондов от их первоначальной стоимости зависит от темпов ускорения НТП, уровня инфляции и др. Своевременная и объективная переоценка основных фондов имеет очень важное значение, прежде всего для их простого и расширенного воспроизводства.

В условиях инфляции переоценка основных фондов на предприятии позволяет:

1)  объективно оценить истинную стоимость основных фондов;

2)  более правильно и точно определить затраты на производство и реализацию продукции;

3)  более точно определить величину амортизационных отчислений, достаточную для простого воспроизводства основных фондов;

4)  объективно устанавливать продажные цены на реализуемые основные фонды и арендную плату (в случае сдачи их в аренду).

В период перехода к рыночной экономике в России, который сопровождался спадом производства и высоким уровнем инфляции, переоценка основных средств осуществлялась ежегодно.

Остаточная стоимость представляет собой разницу между первоначальной или восстановительной стоимостью и суммой износа, т.е. это та часть стоимости основных средств, которая еще не перенесена на производимую продукцию [12, с. 48].

Оценка основных средств по их остаточной стоимости необходима, прежде всего, для того, чтобы знать их качественное состояние, в частности определить коэффициенты годности и физического износа и составления бухгалтерского баланса.

Стоимостная оценка основных фондов необходима для их учета, анализа и планирования, а также для определения объема, структуры капитальных вложений.

Физический и моральный износ основных фондов

Физический износ основных фондов. Основные средства, участвующие в процессе производства, постепенно утрачивают свои первоначальные характеристики вследствие их эксплуатации и естественного снашивания. Под физическим износом понимается потеря средствами труда своих первоначальных качеств.

Уровень физического износа основных средств зависит от: первоначального качества основных фондов; степени их эксплуатации; уровня агрессивности среды, в которой функционируют основные фонды; уровня квалификации обслуживающего персонала; своевременности проведения ППР и др. Учет этих факторов в работе предприятий может в значительной мере повлиять на физическое состояние основных фондов [14, с. 48].

Для характеристики степени физического износа основных фондов используется ряд показателей.

Коэффициент физического износа основных фондов (Ки.ф.):

 (1)

где И – сумма износа основных фондов (начисленная амортизация) за весь период их эксплуатации;

Пс – первоначальная (балансовая) или восстановительная стоимость основных фондов.

Коэффициент физического износа основных фондов может быть определен по отдельным инвентарным объектам и на основе Данных о фактическом сроке их службы.

Для объектов, фактический срок службы которых ниже нормативного, расчет ведется по формуле:

 (2)

где Тф и Тн – фактический и нормативный сроки службы данного инвентарного объекта.

Для объектов, у которых фактический срок службы равен нормативному или превысил его, коэффициент физического износа рассчитывается по следующей формуле:

 (3)

где Тв – возможный остаточный срок службы данного инвентарного объекта сверх фактически достигнутого в данный момент срока службы. Чаще всего он определяется экспертным путем.

Коэффициент физического износа зданий и сооружений может быть рассчитан по формуле:

 (4)

где di – удельный вес i-го конструктивного элемента в стоимости здания, %;

ai – процент износа i-го конструктивного элемента здания.

Коэффициент годности основных фондов укрупненно характеризует их физическое состояние на определенную дату и исчисляется по формуле:

 (5)

Коэффициент годности основных фондов может быть определен и на основе коэффициента физического износа:

 (6)

Все эти формулы предполагают равномерное физическое изнашивание основных фондов, что далеко не всегда совпадает с реальной действительностью, и в этом заключается их основной недостаток.

Моральный износ основных фондов. Наряду с физическим износом основные фонды претерпевают моральный износ (обесценивание). Сущность морального износа состоит в том, что средства труда обесцениваются, утрачивают стоимость до их физического износа, до окончания срока своей физической службы [17, с. 48].

Моральный износ проявляется в двух формах.

Первая форма морального износа заключается в том, что происходит обесценивание машин такой же конструкции, что выпускались и раньше, вследствие удешевления их воспроизводства в современных условиях.

             (7)

где: Ф – стоимость

Вторая форма морального износа состоит в том, что происходит обесценивание старых машин, физически еще годных, вследствие появления новых, более технически совершенных и производительных, которые вытесняют старые.

          (8)

где N/Ф – выпуск продукции с рубля, вложенного в новый и старый станок.

На каждом предприятии процесс физического и морального износа основных фондов должен управляться. Основная цель этого управления – недопущение чрезмерного физического и морального износа основных фондов, особенно их активной части, так как это может привести к негативным экономическим последствиям для предприятия. Управление этим процессом происходит через проведение определенной политики воспроизводства основных фондов.

Воспроизводство основных фондов

В условиях рыночных отношений политика в области воспроизводства основных фондов играет исключительно важную роль, так как именно она определяет количественное и качественное состояние основных фондов.

Эта политика должна осуществляться как на макро, так и на микро уровне. Основная задача воспроизводственной политики на макро уровне заключается в создании для всех хозяйственных субъектов благоприятных условий для простого и расширенного воспроизводства, приобретения новой техники, реконструкции и технического перевооружения производства. Эта задача решается путем осуществления соответствующей амортизационной, инвестиционной и налоговой политики [8, с. 48].

Воспроизводство основных фондов – это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

Основная цель воспроизводства основных фондов – обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.

В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи:

1)  возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов;

2)  увеличение массы основных фондов с целью расширения объема производства;

3)  совершенствование видовой, технологической и возрастной структуры основных фондов, т.е. повышение технической уровня производства.

Процесс воспроизводства основных фондов может осуществляться за счет различных источников. Основные средства для воспроизводства основных фондов на предприятии могут поступать по следующим каналам:

1)  как вклад в уставный капитал предприятия;

2)  в результате капитальных вложений;

3)  в результате безвозмездной передачи;

4)  вследствие аренды.

Количественная характеристика воспроизводства основных фондов в течение года отражается в балансе основных фондов по полной первоначальной стоимости по следующей формуле:

 (9)

где Фк – стоимость основных фондов на конец года;

Фн – стоимость основных фондов на начало года;

Фв – стоимость основных фондов, вводимых в действие в

течение года;

Фл – стоимость основных фондов, ликвидируемых в течение года.

Для более детального анализа процесса воспроизводства основных фондов можно использовать следующие показатели:

  (10)

где Кобн – коэффициент обновления, %;

Фк – стоимость основных фондов на конец года, руб.

Тв – стоимость новых основных фондов, введенных в действие в течение отчетного периода

Коэффициент обновления основных фондов, коэффициент выбытия основных фондов, фондовооруженность труда, техническую вооруженность труда и др.

  (11)

где Квыб – коэффициент выбытия основных фондов, %.

Фв – стоимость выбывших в течение отчетного периода основных фондов,

Фн – стоимость основных фондов на начало периода.

Превышение величины Кобн по сравнению с Квыб свидетельствует о том, что идет процесс обновления основных фондов.

Фондовооруженность труда (W):

  (12)

где W – фондовооруженность труда, руб./чел.;

Ф – среднегодовая стоимость основных фондов, руб.;

N – среднегодовая численность ППП, чел.

Техническая вооруженность труда (Wтех):

 (13)

где Wтех – техническая вооруженность труда, руб./чел.;

Факт – среднегодовая стоимость активной части основных фондов.

Динамика этих показателей свидетельствует о той воспроизводственной политике, которая проводится на предприятии.

1.2 Показатели использования основных фондов

Обобщающим показателем, характеризующим использование Обобщающим показателем, характеризующим использование основных фондов на предприятии, является показатель фондоотдачи. Показатель фондоотдачи (фo) рассчитывается по формуле:

Фo = V/Ф                                  (14)

где V – стоимость произведенной за год продукции в натуральном или стоимостном выражении;

Ф – среднегодовая стоимость ОПФ.

Если числитель и знаменатель данной формулы разделим на среднесписочную численность, то получим:

 (15)

где ПТ – производительность труда (выработка) на предприятии;

W – фондовооруженность труда.

Эта формула может быть использована для более детального анализа уровня использования основных производственных фондов. Она показывает взаимосвязь между выработкой и фондовооруженностью труда. Идеальным вариантом считается вариант, когда выработка на предприятии растет более быстрыми темпами, чем фондовооруженность труда, так как в этом случае достигается максимальная эффективность производства [16, с. 48].

Обратным показателем фондоотдачи является фондоемкость продукции.

К системе взаимосвязанных показателей, непосредственно характеризующих уровень использования активной части ОПФ и производственных мощностей, а также раскрывающих резервы возможного улучшения их использования, относятся:

Коэффициент экстенсивного использования (Кэ), который характеризует уровень использования активной части ОПФ во времени:

 (16)

где Тф – фактическое время работы машин и оборудования

Треж – режимный фонд времени работы машин и оборудования;

Коэффициент интенсивного использования (Ки), который характеризует уровень использования машин и оборудования по мощности:

(17)

где Пф – фактическая производительность машин и оборудования;

Пв – возможная производительность машин и оборудования;

Интегральный коэффициент (Кинт), который характеризует уровень использования машин и оборудования как во времени, так и по мощности и определяется по формуле:

(18)

К числу важнейших показателей, характеризующих уровень использования ОПФ во времени, относится коэффициент сменности (Ксм). Он может быть определен по формуле:

(19)

 где МС1 – количество машино-смен работы оборудования только

в одну смену;

МС2 – количество машино-смен работы оборудования в две смены;

МС3 – количество машино-смен работы оборудования в три смены;

Nуст – количество установленного оборудования.

Показателем, характеризующим уровень использования ОПФ, является их рентабельность (Rф).

(20)

Для более детального анализа уровня использования ОПФ могут быть применены и другие показатели.

Амортизация основных фондов.

Износ основных средств, отраженный в бухгалтерском учете, накапливается в течение всего срока их службы в виде амортизационных отчислений на счетах по учету износа. В каждом отчетном периоде сумма амортизации списывается со счетов износа на счета по учету затрат на производство. Вместе с выручкой за реализованную продукцию и услуги амортизация поступает на расчетный счет предприятия, на котором накапливается. Амортизационные отчисления расходуются непосредственно с расчетного счета на финансирование новых капитальных вложений в основные средства [9, с. 48].

Амортизация – это планомерный процесс переноса стоимости средств труда по мере их износа на производимый с их помощью продукт. Амортизация является денежным выражением физического и морального износа основных средств. Сумма начисленной за время функционирования основных средств амортизации должна быть равна их первоначальной (восстановительной) стоимости.

Объектами для начисления амортизации являются объекты основных средств, находящиеся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

Амортизация не начисляется по следующим видам основных средств:

1)  по объектам основных средств, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации;

2)  жилищному фонду (кроме объектов, используемых для извлечения дохода);

3)  объектам основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки и объекты природопользования).

Амортизационная политика является составной частью экономической политики любого государства. Устанавливая норму амортизации или срок полезного использования, порядок начисления и использования амортизационных отчислений, государство регулирует темпы и характер воспроизводства в отраслях.

Срок полезного использования – это средний срок службы объектов данного вида.

Норма амортизации – это установленный государством годовой процент возмещения стоимости основных средств.

В России для начисления амортизации применяются единые нормы амортизационных отчислений. Норма амортизации определена для каждого вида основных средств.

Норму амортизации на полное восстановление, рассчитывают по выражению

(21)

где Нв – годовая норма амортизации на полное восстановление;

Сперв – первоначальная стоимость основных средств;

Л – ликвидационная стоимость основных производственных средств;

Д – стоимость демонтажа ликвидируемых основных средств и другие затраты, связанные с ликвидацией;

Та – срок полезного использования.

Нормы амортизационных отчислений дифференцированы по группам и видам основных средств. Они зависят также от условий, в которых эксплуатируются основные средства.

Так, для зданий они колеблются от 0,4 до 11%, для силовых и рабочих машин и оборудования примерно от 3 до 50%, для теплообменных аппаратов в производстве пластмасс с неагрессивной средой – 6,7%, для тех же аппаратов, используемых в производстве пластмасс с агрессивной средой – 10%.

Норма амортизации связана со сроком полезного использования объекта основных средств. Можно считать, что срок полезного использования – это величина, обратная норме амортизации.

В течение срока полезного использования объекта основных средств начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев их нахождения на реконструкции или модернизации по решению руководителя организации. Начисление амортизации приостанавливается также по основным средствам, переведенным по решению руководителя организации на консервацию сроком более трех месяцев [3, с. 48].

Начисление амортизации со стоимости вновь поступивших основных средств начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем их поступления. По выбывшим основным средствам начисление амортизации прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем их выбытия.

Ремонт и модернизация основных фондов

Основные фонды на предприятии в процессе их эксплуатации постоянно изнашиваются, и для поддержания их в работоспособном состоянии периодически необходимо проводить их ремонт.

Различают три вида ремонта: восстановительный, текущий и капитальный.

Восстановительный ремонт – это особый вид ремонта, вызываемый различными обстоятельствами: стихийными бедствиями (наводнение, пожар, землетрясение), военными разрушениями, длительным бездействием основных фондов. Восстановительный ремонт осуществляется за счет специальных средств государства.

Текущий ремонт – это мелкий ремонт и производится в процессе функционирования основных фондов, как правило, без длительного перерыва процесса производства. При мелком ремонте заменяются отдельные детали и узлы, осуществляются определенные починочные работы и другие мероприятия.

Капитальный ремонт – это существенный ремонт основных фондов и связан с полной разборкой машины, заменой всех изношенных деталей и узлов. После капитального ремонта технические параметры машины должны приблизиться к первоначальным [4, с. 48]. Модернизация представляет собой техническое усовершенствование основных фондов с целью устранения морального снашивания и повышения технико-экономических показателей до уровня новейшего оборудования. По степени обновления различают частичную и комплексную модернизацию (коренная переделка). По способам и задачам проведения различают модернизацию типовую и целевую. Типовая модернизация – это массовые однотипные изменения в серийных конструкциях; целевая – усовершенствования, связанные с потребностями конкретного производства. Условную экономию или дополнительную прибыль от проведения модернизации можно определить по формуле

D С = D П = (С1 – С2) V2,        (22)

основной фонд финансовый экономический

где DС – снижение себестоимости продукции;

DП – дополнительная прибыль;

С1, С2 – себестоимость изготовления единицы продукции до и после проведения модернизации;

V2 – объем выпуска продукции после модернизации.

Постановлением СМ СССР от 22 октября 1990 г. №1072 «О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР» установлено, что с 1 января 1991 г. все предприятия независимо от их ведомственной подчиненности и форм собственности включают расходы на все виды ремонта ОПФ в состав затрат на производство и реализацию продукции.

Для обеспечения равномерности включения затрат на ремонт в себестоимость продукции предприятия могут создавать ремонтный фонд (резерв) с отчислениями в него средств по определенным нормативам.

Ремонт и содержание объектов основных фондов непроизводственного назначения осуществляются за счет чистой прибыли предприятия – прибыли после налогообложения [10, с. 48].

Затраты на ремонт в значительной степени зависят от физического износа основных производственных фондов, качества проводимых ремонтов и уровня квалификации персонала, обслуживающего машины и оборудование. Поэтому на каждом предприятии необходимо стремиться к тому, чтобы не допускать чрезмерного физического и морального износа оборудования. Если на предприятии физический износ активной части основных фондов существенный (превышает 40%), то в этом случае приходится создавать мощные ремонтные подразделения, чтобы можно было поддерживать машины и оборудование в работоспособном состоянии. Численность ремонтного персонала в этом случае может доходить до 60% общей численности рабочих. Особенно это характерно для горнорудных предприятий. В этих условиях затраты на ремонт очень значительные и предприятию необходимо найти пути их уменьшения. Направлений снижения затрат на ремонт достаточно много, рассмотрим основные из них.

Во-первых, на предприятии должны своевременно и качественно проводиться планово-предупредительные ремонты (ППР), что существенно снизит аварийность, а следовательно, простои оборудования и затраты на средние и капитальные ремонты.

Во-вторых, прежде чем приступать к капитальному ремонту, необходимо тщательно проанализировать в экономическом плане, что более выгодно – капитальный ремонт или приобретение новой техники. Известно, что затраты на капитальный ремонт очень значительны и сопоставимы с затратами на приобретение новой техники, а иногда и больше. Естественно, в этом случае необходимо отдавать предпочтение новой технике.

Особенно экономически невыгодно проводить второй и третий капитальный ремонт. Во многих случаях капитальный ремонт не устраняет моральный износ, поэтому довольно часто экономически целесообразно капитальный ремонт проводить совместно с модернизацией. Но и здесь необходимо просчитать, что более выгодно для предприятия – капитальный ремонт совместно с модернизацией или приобретение новой техники.

Восстановление изношенных деталей позволяет:

1)  ликвидировать дефицит некоторых запасных частей и своевременно проводить все виды ремонтов;

2)  снизить затраты на ремонт, так как восстановление деталей, как правило, более выгодно, чем приобретение новых или вновь изготовленных;

3)  уменьшить транспортные расходы на доставку запасных частей на предприятие.

Восстановление изношенных деталей с экономической точки зрения выгодно, если: при сравнении с приобретением новых деталей

(Св+ ЕнКв) g £(Ц + 3тр);            (23)

при сравнении с изготовлением новых деталей собственными средствами

(Св+ ЕнКв) g £(Сизг + ЕнКизг);                                             (24)

где Св – себестоимость восстановления деталей;

Ен – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений;

Кв – капитальные вложения для приобретения специального оборудования, необходимого для восстановления изношенных деталей – (если в этом есть необходимость);

g – коэффициент; учитывающий разницу в сроках службы новой и восстановленной детали, который определяется соотношением срока службы новой детали к сроку службы восстановленной, доли ед.;

3тр – транспортные затраты на доставку деталей от изготовителя до предприятия;

Сизг – себестоимость изготовления новой детали собственными силами;

Кизг – капитальные вложения для приобретения оборудования, необходимого для изготовления деталей (если в этом есть необходимость).

Практика показывает, что восстановление изношенных деталей экономически оправдано на средних и особенно крупных предприятиях.

Существуют и другие пути снижения затрат на ремонт, но минимальные затраты на ремонт достигаются на тех предприятиях, которые своевременно обновляют активную часть основных фондов, не допуская чрезмерного морального и физического износа, в том числе и за счет применения ускоренной амортизации [1, с. 48].

1.3 Пути улучшения использования основных средств

Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли.

Прирост основных фондов и производственных мощностей промышленности, ее отраслей и предприятий достигается благодаря новому строительству, а также реконструкции и расширению действующих предприятий.

Реконструкция и расширение действующих фабрик и заводов, являясь источником увеличения основных фондов и производственных мощностей предприятий, одновременно позволяют лучше использовать имеющийся в промышленности производственный аппарат.

Решающую часть прироста продукции в целом по промышленности получают с действующих основных фондов и производственных мощностей, которые в несколько раз превышают ежегодно вводимые новые фонды и мощности [7, с. 48].

Известно, что на предприятиях кроме действующих станков, машин и агрегатов часть оборудования находится в ремонте и резерве, а часть на складе. Своевременный монтаж не установленного оборудования, а также ввод в действие всего установленного оборудования за исключением части, находящейся в плановом резерве и ремонте, значительно улучшает использование основных фондов.

В машиностроении важным направлением улучшения использования оборудования является повышение сменности использования оборудования. Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем:

1)  освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;

2)  своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;

3)  приобретения высококачественных основных средств;

4)  повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

5)  своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;

6)  повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;

7)  улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;

8)  повышения уровня механизации и автоматизации производства;

9)  обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;

10)  повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;

11)  внедрения новой техники и прогрессивной технологии – малоотходной, безотходной, энерго и топливосберегающей;

12)  совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся на предприятии за тот или иной период времени [20, с. 48].

2. Экономическое состояние НТЦ «Приводная техника»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Научно технический центр «Приводная техника», компания работает на рынке средств автоматизации технологических процессов с 2006 г. И является официальным представителем известных европейских и японских производителей.

Основными конкурентами компании являются фирмы с более чем десятилетним опытом работы, которые давно пришли, либо находятся на стадии роста (по кривой жизненного цикла). НТЦ «Приводная техника» судя по возросту компании, объму продаж находится в точке перехода из стадии зарождения в стадию роста. Поэтому понимая важность наличия информации о финансовом потенциале фирмы в начале 2008 г. Начала формироваться финансовая служба компании.

Система управления компанией НТЦ «Приводная техника».

В настоящие время в компании сложилась следующая система управления, которая показана на рисунке 2

Рисунок 2 – Структурная схема системы управления компании НТЦ «Приводная техника»

Преимуществами данной системы управления является: генеральный директор определяет стратегию деятельности компании исходя из финансовых, технических и коммерческих возможностей.

Таблица 1 – Основные экономические показатели хозяйственной деятельности НТЦ «Приводная техника»

Выручка от реализации в 2008 году составила 22 835 млн. рублей по сравнению с 2007 годом выручка увеличилась на 27,63% или 4943 млн. рублей. увеличение произошло из за увеличения прибыли от продаж, производительности труда.

2.1 Анализ финансовой деятельности фирмы

Задание 1. Провести анализ рентабельности ресурсов предприятия, используя данные бухгалтерской отчетности. Результаты расчетов занести в таблице 2. Сделать соответствующие выводы.

Таблица 2 – Динамика показателей рентабельности ресурсов

Формулы:

Рентабельность производства продукции = прибыль от продаж / себестоимость (показывает насколько выгодно производство продукции на данном предприятии)

Рентабельность затрат = прибыль от продаж / себестоимость реализованной продукции

Рентабельность продаж по прибыли до продаж = прибыль от продаж / выручка от продаж

Рентабельность продаж по чистой прибыли = чистая прибыль / выручка от продаж

Рентабельность активов = прибыль до налогообложения / среднегодовая стоимость активов

Рентабельность основного капитала = прибыль до налогообложения / среднегодовая стоимость основного капитала

Рентабельность оборотного капитала = прибыль до налогообложения / среднегодовая стоимость оборотного капитала

Рентабельность собственного капитала = прибыль до налогообложения / среднегодовая стоимость собственного капитала

Рентабельность активов = чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов

Рентабельность основного капитала = чистая прибыль / среднегодовая стоимость основного капитала

Рентабельность оборотного капитала = чистая прибыль / среднегодовая стоимость оборотного капитала

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала

Рентабельность производства продукции в отчетном 2008 году по сравнению с базисным 2007 годом сократилась на 0,03 руб./руб. при этом темп снижения составил 15,14%.

Рентабельность затрат также незначительно сократилась на 0,07 руб./руб. или 4,76%. Это произошло за счёт увеличения себестоимости продукции.

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения снизилась на 0,57 руб./руб. темп снижения составил 62,24%. А рентабельность по чистой прибыли возросла на 0,19 руб./руб. темп возрастания составил 285,28%.

Рентабельность основного капитала показывает, что в 2007 году каждый 1 руб., вложенных в основной капитал приносит 28,78 руб./руб. прибыли до налогообложения и 2,14 руб./руб. чистой прибыли. В 2008 году 1 руб., вложенных в основной капитал организации, приносит 31,42 руб./руб. прибыли до налогообложения и 2,78 руб./руб. чистой прибыли. Рентабельность основного капитала по прибыли до налогообложения возросла на 2,64 руб./руб. темп роста составил 9,17%. А по чистой прибыли выросло 0,64 руб./руб. темп роста составил 29,84%.

Рентабельность оборотного капитала показывает, что в 2007 году каждый 1 руб., вложенных в основной капитал приносит 1,50 руб./руб. прибыли до налогообложения и 0,11 руб./руб. чистой прибыли. В 2008 году 1 руб., вложенных в основной капитал организации, приносит 1,64 руб./руб. прибыли до налогообложения и 0,49 руб./руб. чистой прибыли. Рентабельность основного капитала по прибыли до налогообложения возросла на 0,14 руб./руб. темп роста составил 9,17%. А по чистой прибыли выросло 0,38 руб./руб. темп роста составил 340,45%. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность собственного капитала показывает, что в 2007 году каждый 1 руб., вложенных в основной капитал приносит 2,56 руб./руб. прибыли до налогообложения и 0,19 руб./руб. чистой прибыли. В 2008 году 1 руб., вложенных в основной капитал организации, приносит 2,79 руб./руб. прибыли до налогообложения и 0,70 руб./руб. чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения возросла на 0,23 руб./руб. темп роста составил 9,17%. А по чистой прибыли выросло 0,51 руб./руб. темп роста составил 270,85%. На основе рентабельность собственного капитала предприятие может прогнозировать темп роста своей прибыли.

Преимущественно все показатели возрастают, так как предприятие молодое, развивающееся и в него вкладывают средства, это видно из сильно больших чисел темпов прироста.

Задание 2. Провести комплексный анализ интенсификации производственных ресурсов, используя данные бухгалтерской отчетности. Результаты расчетов занести в таблице 3. Сделать соответствующие выводы.

Таблица 3 – Динамика показателей интенсификации производственных ресурсов предприятия

Формулы:

Материалоотдача = выручка от продаж / материальные затраты

Зарплатоотдача = выручка от продаж /(затраты на оплату труда + отчисления на социальные нужды)

Амортизациоотдача = выручка от продаж / амортизация

Затратоотдача = выручка от продаж / прочие затраты

Фондоотдача основного капитала = выручка от продаж / стоимость основного капитала

Фондоотдача оборотного капитала = выручка от продаж / стоимость оборотного капитала

Производительность труда = выручка от продаж / среднесписочная численность

Средняя заработная плата одного работника = затраты на оплату труда / среднесписочная численность

Прибыль от продаж на одного работника = прибыль от продаж / среднесписочная численность

Фондовооруженность = стоимость капитала / среднесписочная численность

Зарплатоотдача на предприятии снизилась с 21,53 руб./руб. в базисном 2007 году до 15,99 руб./руб. в отчётном 2008 году. Общее снижение составило 5,54 руб./руб. или 25,73%.

На предприятии амортизациотдача возросла с 55,05 руб./руб. в базисном 2007 году до 67,16 руб./руб. в отчётном 2008 году. Общий рост составил 12,11 руб./руб. или 22%.

Затратоотдача показывает, какой оббьем выручки приходится на 1 рубль затрат. На предприятии затратоотдача не значительно возросла с 6,07 руб./руб. в базисном 2007 году до 6,14 руб./руб. в отчётном 2008 году. Общий рост составил 0,07 руб./руб. или 1,21%.

Фондоотдача основного капитала показывает, сколько продукции в стоимостном выражении произведено в данном периоде на 1 руб. стоимости основных фондов. На предприятии фондоотдача основного капитала снижается с 89,46 руб./руб. в базисном 2007 году до 14,94 руб./руб. в отчётном 2008 году. Общее снижение составило 74,52 руб./руб. или 83,29%. Снижение данного показателя является отрицательной тенденцией, т. к. оборудование используется неэффективно.

Фондоотдача оборотного капитала характеризует количество совокупного продукта предприятия на единицу используемых в производстве оборотных средств. На предприятии фондоотдача оборотного капитала снижается с 5,17 руб./руб. в базисном 2007 году до 3,65 руб./руб. в отчётном 2008 году. Общее снижение составило 1,57 руб./руб. или 29,28%. Снижение данного показателя является отрицательной тенденцией, т. к. оборотные средства используются менее эффективно.

Производительность труда показывает, какое кол-во продукции приходится на 1 работника. Производительность труда на предприятии возросла с 137,63 руб./руб. в базисном 2007 году до 165,47 руб./руб. в отчётном 2008 году. Общий рост составил 27,84 руб./руб. или 20,23%.

Средняя заработная плата 1 работника в базисном 2007 году составила 4,99 руб./руб. а в отчетном увеличилась до 8,09 руб./руб. Общий рост составил 3,09 руб./руб. или 61,99%. т. к. выросла производительность труда.

Прибыль от продаж на1 работника возросла на 1,33 руб./руб. или на 5,92% и составила 23,72 руб./руб. в отчетном 2008 году.

Фондовооруженность – показывает, оснащённость работников предприятия основными производственными фондами. На предприятии фондовооруженность увеличилась на 9,45 руб./руб. или 614,06% и составила 10,99 руб./руб. в 2008 году по сравнению с 2007 годом 1,54 руб./руб.

Задание 3. Провести комплексный анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия. Результаты расчетов занести в таблице 4.

Таблица 4 – Динамика изменения факторов, характеризующих эффективность использования оборотного капитала предприятия

Формулы:

Коэффициент оборачиваемости = выручка / вид оборотного капитала

Продолжительность оборота = 360 дней / коэффициент оборачиваемости

Рентабельность оборотного капитала = прибыль / оборотный капитал

Быстрореализуемые активы – включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Среднереализуемые активы – это дебиторская задолженность.

Оставшаяся часть оборотных активов относится к медленнореализуемым.

За год оборотный капитал предприятия увеличился на 2787 тыс. руб. Основное увеличение отмечено по запасам – на 1841 тыс. руб. В результате сократилась доля дебиторской задолженности на фоне роста удельного веса данной статьи.

Кроме того, негативным моментом стало снижение коэффициентов оборачиваемости каждого вида оборотного капитала, что увеличило продолжительность их оборота.

Показатели эффективности оборотного капитала – рентабельности также имели тенденцию снижения.

Задание 4. Используя данные отчетности, рассчитать продолжительность производственного и операционного циклов предприятия. Результаты расчетов занести в таблице 5. Дать оценку динамике каждой составляющей.

Таблица 5 – Динамика продолжительности производственного и операционного циклов предприятия

Формулы:

Продолжительность оборота производственных запасов = (360 * среднегодовая стоимость производственных запасов) / выручка от продаж

Продолжительность оборота готовой продукции = (360 * среднегодовая стоимость запасов готовой продукции на складе)/ выручка от продаж

Продолжительность оборота незавершенного производства = (360* среднегодовая стоимость незавершенного производства) / выручка от продаж

Продолжительность производственного цикла = прод-сть оборота производственных запасов + прод-сть оборота готовой продукции + прод-сть оборота незавершенного производства

Продолжительность оборота дебиторской задолженности = (360 * среднегодовая стоимость дебиторской задолженности) / выручка от продаж

Продолжительность оборота операционного цикла = прод-сть оборота производственных запасов + прод-сть оборота готовой продукции + прод-сть оборота дебиторской задолженности

Продолжительность оборота производственных запасов – отражает число оборотов запасов предприятия. В 2008 году данный показатель увеличился до 20 дней по сравнению с 2007 годом – 4 дня.

Продолжительность оборота готовой продукции – показывает скорость оборота готовой продукции. В 2008 году данный показатель увеличился до 17 дней по сравнению с 2007 годом – 3 дня.

Продолжительность производственного цикла – показывает время которое уходит на производство запасов. В 2008 году данный показатель увеличился до 37 дней по сравнению с 2007 годом – 7 дня.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности – показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. В 2008 году данный показатель увеличился до 46 дней по сравнению с 2007 годом – 30 дней.

Продолжительность оборота операционного цикла – показывает время операционного цикла. В 2008 году данный показатель увеличился до 83 дней по сравнению с 2007 годом – 37 дней.

Задание 5. Используя данные отчетности, проанализировать качество расчетов предприятия с кредиторами. Результаты расчетов приведены в таблице 6.

Таблица 6 – Динамика факторов, характеризующих расчеты предприятия по текущим обязательствам предприятия

Формулы:

Коэффициент оборачиваемости по выручке = выручка / вид оборотного капитала

Коэффициент оборачиваемости по себестоимости = себестоимость / вид оборотного капитала

Продолжительность оборота = 360 дней / коэффициент оборачиваемости

За год текущие обязательства увеличились на 1731 тыс. руб. Все текущие обязательства представлены кредиторской задолженностью. При этом, имело место сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности, как по выручке, так и по себестоимости, что является отрицательным моментом, так как замедляет период оборота средств.

На основании данных таблицы 6 строим графики продолжительности расчета с каждым кредитором. Из приведенных графиков видно, что продолжительность оборота обязательств по кредиторской задолженности с 30 до 65 по выручке, а по себестоимости с 41 до 51 дня.

Рисунок 1 – Продолжительность расчета с каждым кредитором (по выручке)

Рисунок 2 – Продолжительность расчета с каждым кредитором (по себестоимости)

3. Рекомендации

Главной целью предприятий в современных условиях является максимизация прибыли, что невозможно без эффективного управления финансами. Поэтому поиски резервов для повышения прибыли становятся основной задачей менеджеров. От эффективности управления финансовыми ресурсами зависит результат деятельности предприятия в целом.

Финансовые результаты предприятия в значительной мере зависят от состояния, качества и структуры основных производственных фондов.

На предприятии имеются существенные резервы улучшения использования ОПФ. В общем плане эта цель может быть достигнута за счет внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, проведения грамотной воспроизводственной политики, своевременного и качественного ремонта, ликвидации излишнего оборудования и др.

И каждый предприниматель знает – если есть продукция и есть клиенты, которые согласны платить оговоренную сумму денежных средств за нее, то это залог успеха. И, следовательно, надо работать на улучшение качества выпускаемой продукции.

У предприятия НТЦ «Приводная техника» главной проблемой проникновения на новые сегменты рынка является ценовой барьер, вследствие чего компании можно посоветовать осваивать рынок за счет снижения цен и стремится повысить прибыль за счёт увеличения объема продаж.

Заключение

Цели, поставленные, перед началом курсовой работы были достигнуты. Были разработаны рекомендации для предприятия, проведен экономический анализ.

По проведенной работе можно сделать общий вывод. Компания является молодой и динамично развивающейся. Топ менеджер компании понимает и видит перспективы компании на несколько лет вперед. Вследствие чего начали формироваться финансовая служба и служба маркетинга, которые в совместной работе должны выработать ряд механизмов, которые позволят компании нарастить объемы, увеличить прибыль, а также достичь поставленных перед компанией целей – стать лидером компаний на Южном Урале в области автоматизации технологических процессов, повысить уровень заработной платы и т.д.

Также в работе был проведен финансовый анализ начального состояния предприятия. Основным источником информации для финансового анализа является Бухгалтерский баланс (Форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (Форма №2). Было выявлено, что состояние предприятия на 2008, улучшилось по сравнению с состоянием на 2007 год, можно сделать вывод что компания в отчётном году сработала более эффективно.

Список использованных источников и литературы

1)  Баев, Л.А. Финансовое управление предприятием. Часть 1: Предприятие как объект финансового управления [Текст]: учебное пособие/ Л.А. Баев, Л.А. – Челябинск, 2005

2)  Баев Л.А. Финансовое управление предприятием. Часть 2. Стратегия финансового управления предприятием [Текст]: учебное пособие/ Л.А. Баев, Л.А. – Челябинск, 1999.-128 с.

3)  Булатов, А.С. Экономика [Текст]: учебник / Под ред. А.С. Булатова. – М.: Юристъ, 2003.

4)  Волков, О.И. Экономика предприятия [Текст]: учебник / О.И. Волков. – М.: Норма, 2005.

5)  Горфинкель, В.Я. Предпринимательство [Текст]: учебное пособие / Под ред. В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В.А. Швандара. – М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 2003.

6)  Дафт, Р.Л. Менеджмент [Текст]: учебное пособие / Р.Л. Дафт. – СПб.: «Питер» 2004. -832 с.

7)  Дробозина, Л.А. Финансы [Текст]: учебник / Под ред. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 2008.

8)  Ильин, А.И Планирование на предприятии [Текст]: учебное пособие/ А.И. Ильин, Д.М. Синица, Издание: «Новое знание, 2002 г.

9)  Иохин, В.Я. Экономика [Текст]: учебник / В.Я. Иохин. – М.: Юристъ, 2006.

10)  Карлика, А.Е. Экономика предприятия: учебник / Под ред. А.Е. Карлика, М.А. Шухгальтер. – М.: ИНФА-М, 2001. – 432 с.

11)  Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]: учебник / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 560 с.

12) Колчина, Н.В. Финансы предприятий[Текст]: учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Н.В. Колчиной, – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

13)  Курошева, Г.М. Теория антикризисного управления предприятием [Текст]: учебное пособие / Г.М. Курошева. – СПб.: Речь, 2006. -372 с.

14)  Моляков, Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства [Текст]: учебник / Д.С. Моляков. – М.: Финансы и статистика, 2007.

15)  Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка [Текст]: учебник / Е.В. Негашев. – М.: Высшая школа, 2005.

16)  Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е изд., доп. и перераб [Текст]: учебник / Г.В Савицкая – Мн.: Новое Знание, 2005.

17)  Савицкая, Н.В. Финансовая деятельность и деловая активность [Текст]: учебник / Н.В. Савицкая. – Консультант, №8, 2006, с. 56–64.

18)  Сафронова, Н.А. Экономика предприятия [Текст]: учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. – М.: Юристъ, 2002.

19)  Туровцева, О.Г. Организация производства на предприятии [Текст]: учебное пособие / Под ред. О.Г. Туровцева и Б.Ю. Сербиновского. – Ростов-на-Дону: МарТ, 2002.

20)  Шеремет, А.Д Финансы предприятий [Текст]: учебное пособие/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин – М.:Инфра-М, 1997.